Высокочастотный трейдинг: особенности подхода и стратегии
Другие участники рынка до сих пор уверены, что настоящие виновники так и не были найдены, а тем временем они заработали на этом огромные деньги. Деньги, которые были отняты у простых людей из их пенсионных накоплений. Суть краха, согласно последующим расследованиям, заключалась в следующем. Финансовый трейдер из Британской Индии Навиндер Сингх Сарао приобрел коммерчески доступное программное обеспечение для торгов. Позже он его модифицировал, чтобы быстро размещать и автоматически отменять ордера.
В качестве оборудования специалисты рекомендуют приобретать высокоскоростной коммутатор – например, 24-портовой Arista. Если использовать такое оборудование, то межпортовая задержка составит 350 наносекунд. Также можно использовать свитч от Blade Networks, который имеет более бюджетную цену, но при этом работает на Fulcrum ASIC.
Что такое высокочастотная торговля (HFT) на рынке Форекс?
В течение этого времени евро в Нью-Йорке станет стоить дороже, чем в Лондоне. Компьютер может воспользоваться этим и купить миллионы долларов в евро в одном городе, а затем продать их с прибылью в другом. В классическом трейдинге возможностей для арбитража не так много. Торговля популярными биржевыми товарами ведется через интернет по всему миру.
Согласно этой методике, трейдер пытается обнаружить большие объемы или скрытые заявки других трейдеров. Эта методика подходит в ситуациях, когда у Вас есть доступ к информации и Вы имеете преимущество во времени, которое можно реализовать за счет более быстрой обработки заявок. В погоне за скоростью операций и прибылью человечество постоянно изобретает новые способы заработка. Одним из них стала высокочастотная торговля или высокочастотный трейдинг. Стратегия предлагает генерировать множество заявок по обе стороны цены – выше, если акции продаются, и ниже, если они покупаются. Благодаря этому появляется рыночная ликвидность, и частные трейдеры легче находят «точки входа».
- Манипуляторы layering сначала создают большое количество заявок, а затем отменяют их – это приводит к тому, что цена на актив резко возрастает или падает.
- В высокочастотной торговле ордера размещаются, изменяются и закрываются в течение милли- или микросекунд.
- Здесь важно понимать, что все существующие риски можно разделить на те, которые касаются HFT-трейдеров, и те, которые есть у других участников рынка.
- Высокочастотный трейдинг позволяет крупным участникам получать преимущество в обмен на предоставление ликвидности.
- Каждая операция приносила небольшую прибыль, которая исчислялась центами.
Этот способ предполагает использование программного обеспечения, которое позволяет практически молниеносно открывать и закрывать торговые позиции. Высокочастотная торговля — следствие эволюции интернет-торговли. Чтобы зарабатывать большие деньги, требуется первым узнавать о малейших изменениях в действующих рыночных тенденциях.
Как работает?
Например, если речь идет об акциях, то эту роль выполняет так называемый биржевой стакан. Высокочастотный трейдинг не является мошенничеством в тех странах, где он официально разрешен, например, в США и Европе. За высокочастотными фирмами следят специальные отделы комиссии по ценным бумагам и биржам. Сами HFT-фирмы обязаны соблюдать действующее законодательство. В противном случае им грозит штраф, ликвидация или уголовное преследование. Нет, вы не можете стать высокочастотным трейдером, если вы не институциональный инвестор.
Характеристики высокочастотного трейдинга
Несмотря на критику, доказано, что HFT способствует поддержанию ликвидности, увеличению торговых объемов, сужению спреда между ценой покупки и продажи. А все это повышает эффективность ценообразования многих активов, которые торгуются на рынке. Также важно понимать, что и этот вид трейдинга подойдет далеко не всем участникам рынка. Его не стоит использовать людям, которые не готовы тратить на торговлю много времени и не способны на быструю реакцию в силу особенностей характера и типа темперамента. Мы уже рассказывали о том, что главное преимущество High Frequency Trading – возможность совершать огромное количество сделок за короткий срок. Как правило, алгоритмы, которые используются организациями для высокочастотной торговли, держатся под секретом.
Достоинства и недостатки HFT-трейдинга
Хотите узнать, что такое высокочастотная торговля простым языком? Инвестиционная позиция в процессе торгов удерживается крайне непродолжительное время, вследствие чего количество операций в высокочастотном трейдинге достигает нескольких тысяч в день. С одной стороны, высокочастотники добавляют рынку ликвидность и объемы торгов, а с другой – они могут спекулировать на несуществующей стоимости.
Поддержка ликвидности на рынке по определенным инструментам и контроль спреда в обмен на вознаграждение от биржи или другой структуры, а также выгодные условия торговли. Таким образом, монополия на высокочастотную торговлю по большей части принадлежит институциональным инвесторам. HFT требует корпоративных связей и особого положения на рынке, из-за чего часто подвергается критике со стороны общественности. Создание высокочастотного трейдинга также связывают с именем Стивена Свонсона, молодого программиста, решившего применить свои знания на рынке акций. Вместе с коллегами Дэвидом Уиткомбом и Джимом Хоуксом он основал компанию Automated Trading Desk (ATD). SEC не дает определения высокочастотного трейдинга, а лишь называет общие черты, присущие данному подходу.
Проблема регулирования этой отрасли заключается в том, что электронная торговля разрешена. Фирмы, использующие HFT-алгоритмы, апеллируют к регулирующим органам с идеей, что высокочастотная торговля на рынке Форекс — такая же электронная торговля, только быстрее. https://g-forex.org/vysokochastotnyy-treyding/ Они считают, что нет ничего зазорного в том, чтобы использовать высокие мощности компьютеров и быстрые каналы связи. Потом разразился Мировой финансовый кризис, многие фирмы были вынуждены свернуть инвестиции в торговые стратегии HFT, некоторые разорились.